ИСХОДНАЯ ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ РАСЧЕТА ПОТРЕБНОСТИ В ОБОРОТНОМ КАПИТАЛЕ

Таблица П7.1
к Приложению 7
"Расчет потребности
в оборотном капитале"

ИСХОДНАЯ ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ РАСЧЕТА ПОТРЕБНОСТИ
В ОБОРОТНОМ КАПИТАЛЕ
-------T------------------------------------------T------------------¬
¦Номер ¦ Показатели ¦ Номер шага ¦
¦строки¦ +-----T-----T------+
¦ ¦ ¦ 0 ¦ 1 ¦ ... ¦
+------+--------------------T---------------------+-----+-----+------+
¦ ¦Структура оборотного¦Нормы <*> (в днях) ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦капитала ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+------+--------------------+---------------------+-----+-----+------+
¦ ¦ Активы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+------+--------------------+---------------------+-----+-----+------+
¦1 ¦Сырье, материалы, ¦Страховой запас; ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦комплектующие ¦Периодичность ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦и др. <**> ¦поставок ¦ ¦ ¦ ¦
+------+--------------------+---------------------+-----+-----+------+
¦2 ¦Незавершенное ¦Цикл производства ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦производство ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+------+--------------------+---------------------+-----+-----+------+
¦3 ¦Готовая продукция ¦Периодичность ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦отгрузки ¦ ¦ ¦ ¦
+------+--------------------+---------------------+-----+-----+------+
¦4 ¦Дебиторская ¦Задержка платежей ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦задолженность ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+------+--------------------+---------------------+-----+-----+------+
¦5 ¦Авансы поставщикам ¦Срок предоплаты; ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦за услуги ¦Доля цены, ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦оплачиваемая ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦предварительно ¦ ¦ ¦ ¦
+------+--------------------+---------------------+-----+-----+------+
¦6 ¦Резерв денежных ¦Покрытие потребности ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦средств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+------+--------------------+---------------------+-----+-----+------+
¦ ¦Пассивы (расчеты с ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦кредиторами) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+------+--------------------+---------------------+-----+-----+------+
¦7 ¦Расчеты за товары, ¦Задержка платежей ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦работы и услуги ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+------+--------------------+---------------------+-----+-----+------+
¦8 ¦Авансовые платежи ¦Срок предоплаты; ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(предоплата) ¦Доля платежей, ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦оплачиваемая ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦предварительно ¦ ¦ ¦ ¦
+------+--------------------+---------------------+-----+-----+------+
¦9 ¦Расчеты по оплате ¦Периодичность выплат ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦труда ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+------+--------------------+---------------------+-----+-----+------+
¦10 ¦Расчеты с бюджетом ¦Периодичность выплат ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦и внебюджетными ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦фондами ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+------+--------------------+---------------------+-----+-----+------+
¦11 ¦Погашение и ¦Периодичность выплат ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦обслуживание займов,¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦арендные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(лизинговые) платежи¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L------+--------------------+---------------------+-----+-----+-------
--------------------------------
<*> Нормы могут быть различными для различных шагов расчета.
<**> Запасы комплектующих и материалов рассчитываются по группам в зависимости от величины запасов и норм хранения.
Результаты расчета представляются в виде табл. П7.3.
Таблица П7.3

-------T------------------------------------------T------------------¬
¦Номер ¦ Структура оборотных средств ¦ Номер шага ¦
¦строки¦ для расчета общественной эффективности ¦ расчета (n) ¦
¦ ¦ +-----T----T---T---+
¦ ¦ ¦ 1 ¦ 2 ¦...¦Nо.¦
+------+------------------------------------------+-----+----+---+---+
¦ ¦ Активы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1 ¦Сырье, материалы, комплектующие и др. ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2 ¦Незавершенное производство ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3 ¦Готовая продукция ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦4 ¦Резерв денежных средств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5 ¦ Итого оборотный капитал (сумма строк ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ 1 + 4) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6 ¦ Прирост оборотного капитала ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L------+------------------------------------------+-----+----+---+----
П7.4.2. Коммерческая эффективность проекта
При определении коммерческой эффективности проекта расчет потребности в оборотном капитале производится по формулам (П7.1) - (П7.10) без учета привлеченных источников финансирования (займы, аренда, лизинг).
Как уже указывалось, отдельные составляющие оборотного капитала могут не учитываться, если специалист, осуществляющий расчет, сочтет, что учитывать их не следует, и приведет обоснование своего мнения.
Результаты расчетов представляются в виде табл. П7.4.
Таблица П7.4

-------T------------------------------------------T------------------¬
¦Номер ¦ Структура оборотных средств ¦ Номер шага ¦
¦строки¦ для расчета коммерческой эффективности ¦ расчета (n) ¦
¦ ¦ +-----T----T---T---+
¦ ¦ ¦ 1 ¦ 2 ¦...¦Nо.¦
+------+------------------------------------------+-----+----+---+---+
¦ ¦ Активы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1 ¦Сырье, материалы, комплектующие и др. ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2 ¦Незавершенное производство ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3 ¦Готовая продукция ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦4 ¦Дебиторская задолженность ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5 ¦Авансы поставщикам за услуги ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6 ¦Резерв денежных средств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦7 ¦ Итого: активы (сумма стр. 1 - 6) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ Пассивы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦8 ¦Расчеты за товары, работы и услуги ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦9 ¦Авансовые платежи (предоплата) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦10 ¦Расчеты по оплате труда ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦11 ¦Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦12 ¦ Итого: пассивы (сумма стр. 8 - 11) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦13 ¦ Оборотный капитал = (стр. 7 - стр. 12) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦14 ¦ Прирост оборотного капитала ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L------+------------------------------------------+-----+----+---+----
П7.4.3. Эффективность акционерного капитала
При расчете эффективности акционерного капитала потребность в оборотном капитале определяется так же, как и при расчете коммерческой эффективности проекта со следующими отличиями:
- при расчете оборотных активов по строке "дебиторская задолженность" изменяются за счет того, что в величине ВЫП, входящей в формулу (П7.4), учитываются все составляющие, в том числе и значение платежей за аренду, лизинг и по займам;
- к оборотным пассивам добавляется новая строка - "расчеты по кредитам, займам, аренде и лизингу", рассчитываемая по формуле (П7.11).
Соответственно таблица для расчета прироста потребности в оборотном капитале в этом случае имеет вид (см. табл. П7.5).
Таблица П7.5

-------T------------------------------------------T------------------¬
¦Номер ¦ Структура оборотных средств ¦ Номер шага ¦
¦строки¦ для расчета эффективности акционерного ¦ расчета (n) ¦
¦ ¦ капитала +-----T----T---T---+
¦ ¦ ¦ 1 ¦ 2 ¦...¦Nо.¦
+------+------------------------------------------+-----+----+---+---+
¦ ¦ Активы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1 ¦Сырье, материалы, комплектующие и др. ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2 ¦Незавершенное производство ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3 ¦Готовая продукция ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦4 ¦Дебиторская задолженность ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5 ¦Авансы поставщикам за услуги ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6 ¦Резерв денежных средств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦7 ¦ Итого: активы (сумма стр. 1 - 6) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ Пассивы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦8 ¦Расчеты за товары, работы и услуги ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦9 ¦Авансовые платежи (предоплата) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦10 ¦Расчеты по оплате труда ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦11 ¦Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦12 ¦Расчеты по кредитам, займам, аренде и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦лизингу ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦13 ¦ Итого: пассивы (сумма стр. 8 - 12) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦14 ¦ Оборотный капитал = (стр. 7 - стр. 13) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦15 ¦ Прирост оборотного капитала ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L------+------------------------------------------+-----+----+---+----