Статья 6. Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг). Комментарий к статье 6

1. Комментируемая статья регулирует только профессиональную клиринговую деятельность и не распространяется на деятельность по определению взаимных обязательств между двумя сторонами по сделкам с ценными бумагами без участия третьих лиц, совершенным вне организатора торговли.
Сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами, подготовка бухгалтерских документов по ним, зачет взаимных обязательств по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним составляет клиринговую деятельность. Постановлением ФКЦБ РФ от 14 августа 2002 г. N 32/пс утверждено Положение о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации (ред. от 15.12.2004) (зарегистрировано в Минюсте РФ 26.09.2002 N 3816) (далее - Положение N 32/пс).
2. Клиринговая организация осуществляет клиринг на основании полученных от участников клиринга или от уполномоченных ими организаций поручений (инструкций). Клиринг осуществляется по сделкам, срок исполнения которых наступает не позже начала расчетов по результатам клиринга (далее - сделки клирингового пула).
3. С 1 января 2005 года клиринговые организации осуществляют регистрацию участников клиринга и их клиентов в порядке, предусмотренном пунктом 3.4 Положения о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг, утв. Приказом ФСФР РФ от 15.12.2004 N 04-1245/пз-н.
4. Клиринговая организация утверждает правила осуществления клиринговой деятельности, порядок создания, размещения и использования гарантийного фонда, внутренний регламент клиринговой организации, порядок хранения и защиты информации, а также иные внутренние документы, регулирующие деятельность клиринговой организации, которые до их вступления в силу представляются в ФСФР РФ на согласование. Приказом ФСФР РФ от 20.04.2005 N 05-14/пз-н утвержден Порядок регистрации документов профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих клиринговую деятельность и деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.
5. Положением N 32/пс предусмотрено, что клиринг по порядку осуществления может различаться в зависимости от ряда критериев. В частности, по способу зачета и исполнения обязательств по сделкам с ценными бумагами различают:
- простой клиринг - порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором контроль наличия на счетах участников клиринга необходимого количества ценных бумаг и денежных средств и расчеты по ним между участниками клиринга осуществляются по каждой совершенной сделке;
- многосторонний клиринг - порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором операции по сделкам клирингового пула производятся между участниками клиринга по всем совершенным, подтвержденным и обеспеченным необходимым количеством ценных бумаг и денежных средств сделкам;
- централизованный клиринг - порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором клиринговая организация становится стороной по сделкам, совершенным участниками клиринга, принимая все обязательства и приобретая все права участников клиринга по сделкам.
6. Основанием для клиринговых операций служат нормы ГК РФ о перемене лиц в обязательстве, в частности уступка требования и перевод долга (гл. 24 ГК РФ). Однако при этом следует иметь в виду следующее. Договоры купли-продажи ценных бумаг являются, как правило, двусторонними сделками, т.е. у каждой стороны есть и права, и обязанности. У продавца ценных бумаг есть право требовать денежные средства и обязанность передать ценные бумаги. У покупателя - право требования на ценные бумаги и обязанность совершить их оплату.
7. Из комментируемой статьи вытекает, что клиринговой деятельностью могут заниматься только организации, но не физические лица. Данное положение конкретизируется пунктом 1.2 Положения N 32/пс.
8. Клиринговая деятельность может осуществляться только на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, предусматривающей осуществление клиринговой деятельности. Особенности лицензирования клиринговой деятельности устанавливаются Положением о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг N 50. Минимальный размер собственного капитала клиринговой организации должен быть не менее 100000 МРОТ на дату расчета размера собственного капитала профессионального участника. Клиринговая организация, выполняющая функции клирингового центра, обязана создать службу внутреннего контроля. Кроме контролера, в штате клиринговой организации, выполняющей функции клирингового центра, должно быть не менее одного специалиста, отвечающего квалификационным требованиям ФКЦБ РФ.
9. В комментируемой статье не содержится каких-либо оснований дополнительной ответственности клиринговой организации. Клиринговая организация несет ответственность перед участниками клиринга за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязательств в порядке, предусмотренном гражданским законодательством РФ и соответствующими договорами.