Статья 10. Совмещение профессиональных видов деятельности на рынке ценных бумаг. Комментарий к статье 10

1. Комментируемая статья не содержит прямого запрета на совмещение профессиональных видов деятельности на рынке ценных бумаг с иными видами предпринимательской деятельности (кроме деятельности по ведению реестра). Вместе с тем в статье указано, что соответствующие ограничения может установить федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
2. Единственное разрешение на совмещение видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, прямо прописанное в статье 3 комментируемого Закона, - разрешение на совмещение деятельности в качестве брокера и дилера. Единственный запрет, содержащийся в Законе, касается регистраторов. Так, согласно комментируемой статье осуществление деятельности по ведению реестра не допускает ее совмещения с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Данный запрет имеет цель избежать конфликта интересов, возникающих при осуществлении различных видов профессиональной деятельности. Главное в деятельности регистратора - это удостоверение прав на ценные бумаги их владельцев. Наделение регистратора правом осуществлять параллельно, например, брокерскую или дилерскую деятельность может внести конфликт в его деятельность по удостоверению прав владельцев ценных бумаг, создать предпосылки для манипулирования с лицевыми счетами владельцев, использования чужих ценных бумаг для собственных брокерских или дилерских операций.
3. Общим нормативным правовым актом ФКЦБ РФ, устанавливающим ограничения для всех видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, является Положение о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг РФ от 23.11.1998 N 50 (ред. от 13.11.2002) (п. 1.6 Положения).
Специальные нормы, касающиеся совмещения некоторых видов профессиональной деятельности с операциями по централизованному клирингу, депозитарному и расчетному обслуживанию на рынке ценных бумаг, установлены Положением об особенностях и ограничениях совмещения брокерской, дилерской деятельности и деятельности по доверительному управлению ценными бумагами с операциями по централизованному клирингу, депозитарному и расчетному обслуживанию (утв. Постановлением ФКЦБ РФ от 20 января 1998 г. N 3 и Банком России 22 января 1998 г. N 16-П). В случае невыполнения данного Положения профессиональный участник может быть лишен лицензии на право осуществления всех видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.